(Familien-)Unternehmen verkaufen oder refinanzieren

Sie erwägen, Ihr (Familien-)Unternehmen zu verkaufen oder neu zu finanzieren. Die Gründe dafür können vielfältig sein: das Fehlen eines geeigneten Nachfolgers, die Verwertung des erzielten Erfolgs oder die Ausgliederung von Unternehmensteilen, die nicht mehr zu Ihrem strategischen Kurs passen. In dieser Phase erhalten Sie oft unterschiedliche Ratschläge, wobei Transaktionen und Erlöse manchmal rosiger und einfacher dargestellt werden, als sie sich in der Praxis erweisen.

Die Realität ist in der Regel komplexer. Ein Verkaufs- oder Refinanzierungsprozess betrifft nicht nur die Finanzstruktur, sondern auch die Strategie, die Unternehmensführung, die Kontinuität und emotionale Interessen, insbesondere in Familienunternehmen. Sie benötigen daher einen unabhängigen Partner, der Ihnen hilft, den Prozess sorgfältig vorzubereiten, realistische Erwartungen zu setzen und die Kontrolle zu behalten.

In dieser Situation profitieren Sie von einer Unterstützung, die nicht von den Interessen von Banken, Investoren oder Beratern bestimmt wird, deren Fokus in erster Linie auf der Transaktion liegt. Durch diese Unabhängigkeit entsteht eine starke Ausgangsposition, in der zunächst an Einsicht, Struktur und Entscheidungsfindung gearbeitet wird, bevor Schritte in Richtung Markt unternommen werden. Dies verringert das Risiko von Enttäuschungen, Verzögerungen oder unerwünschten Zugeständnissen im weiteren Verlauf des Prozesses.

Sie werden während des gesamten Prozesses begleitet: von der strategischen Abwägung und Positionierung bis hin zur Vorbereitung, zum Stakeholder-Management und zur Entscheidungsfindung. Durch unsere Erfahrung mit unterschiedlichen Formen der Finanzierung und des Eigentumsübergangs – darunter Börsengänge (IPOs), Verkäufe an strategische Partner, Private Equity, aber auch Angel-Investoren, Crowdfunding und Investmentfonds – entsteht ein klares Bild davon, was in Ihrer spezifischen Situation machbar ist und was nicht.

Ein wichtiger Bestandteil dieses Prozesses ist die kritische Überprüfung von Annahmen und Erwartungen. Wir unterstützen Sie dabei, klare Entscheidungen zu treffen, Risiken explizit zu benennen und den richtigen Zeitpunkt sorgfältig abzuwägen. Das bedeutet manchmal, das Tempo zu drosseln statt zu beschleunigen und zunächst Verbesserungen vorzunehmen, bevor verkauft oder refinanziert wird. Dieser Ansatz kann konfrontativ sein, erhöht aber nachweislich die Chance auf ein erfolgreiches Ergebnis.